Продажа корпоративных долгов инвестиционному агентству. Альтернатива их самостоятельному взысканию.
Подписаться на раздел|
Сегодня, многие организации (банки, лизинговые и различные промышленные компании) предпочитают продавать накопившиеся у них долговые обязательства, а не пытаться вернуть их своими силами или с помощью профессиональных юристов или коллекторов. Такой способ позволяет кредитору оградить себя от финансовых рисков и сэкономить время, так как с его течением возврат долгов становиться все более сложным процессом и всем понятно, что деньги сейчас – дороже, денег потом. Стратегия купли-продажи долговых обязательств становится актуальной в том случае, когда обладатель долга заинтересован в быстром возвращении денежных средств и готов пойти на определенные уступки. Такие уступки связаны в основном с дисконтированием долга и издержками по его получению. Дисконт – это разница между номинальной стоимостью долга и его рыночной ценой. Как правило, дисконт определяется в процентном отношении от номинала и составляет до 95,5%. Таким образом, чем меньше дисконт, тем выше стоимость долга. Если у организации имеются активы в виде непогашенной дебиторской задолженности, по которой должники просрочили оплату или поставку и предприятию срочно нужны денежные средства или оно просто хочет избавиться от «проблемного долга», владелец проблемного актива, может обратиться в специализированное агентство по инвестициям в проблемные активы, к которым относится и ЮСИ,Агентство по работе с проблемными активами (ЮСИ АКТИВ), профессионально занимающихся выкупом проблемных долгов (приобретением дебиторской задолженности). Специализирующиеся на приобретении проблемных активов агентства предлагают гибкий подход к оценке стоимости долговых обязательств и готовы предложить продавцу максимально выгодную цену за продаваемый долговой портфель. Благодаря сотрудничеству с инвестиционными агентствами, продавец долга сразу сможет: > возвратить деньги от продажи долговых обязательств в оборот > улучшить балансовые показатели вашей организации > направить ваши усилия и время на профильную деятельность, не отвлекаясь на необходимость решать проблемы, связанные с возвратом долгов. Продажа просроченной задолженности для продавца это: > Деньги в короткие сроки / инвестиционные агентства , как правило, выкупает портфель долговых обязательств, сразу после согласования всех условий сделки/ > Быстрая оценка долгового портфеля > Различные формы расчета /безналичные и наличные денежные средства, банковские векселя/ > Индивидуальный подход к сотрудничеству / инвестиционные агентства предлагает различные варианты условий сотрудничества. Цена и условия покупки обсуждаются с каждым клиентом индивидуально/ Просроченные долги юридических лиц выкупаются путем заключения договора уступки права требования к должнику и должны быть подтверждены исходными документами: договоры, контракты, акты сверок, платежные документы, гарантийные письма, решения судов, исполнительные листы и т.п. Договор уступки права требования может быть заключен также при наличии уже имеющегося судебного спора с должником, а также при наличии выданного исполнительного листа. В этих случаях, после заключения договора, в порядке, установленном процессуальным законодательством осуществляется процедура по процессуальному правопреемству истца (взыскателя) на инвестиционное агентство. После получения первичной информации от клиента сотрудники инвестиционного агентства знакомятся с исходными документами, по результатом которого принимается решение о покупке долга. Стоимость выкупаемого долга (размер дисконта) и порядок выплаты обговаривается индивидуально с каждым клиентом и зависит от суммы долга (дебиторской задолженности), периода просрочки уплаты долга, от наличия и состояния имущественных активов должника, документарного оформления задолженности, ликвидностью рынка, перспективами взыскания долга, а также наличием или отсутствием покупателей и претендентов на имущество должника. В расчет принимаются даже неформальные признаки возможной платежеспособности. Каждая сделка рассматривается в индивидуальном порядке. В работе инвестиционных агентств, кроме прямой продажи долга, с оплатой после заключения договора или перехода прав требования, практикуется покупка долгов по различным вариантам оплаты в зависимости от обоюдного интереса сторон: Покупка по схеме, разделение доходов — Profit sharing (покупка долгов с минимальными первоначальными инвестициями и последующим разделением доходов с продавцом) Покупка в рассрочку (оплата долгов производится равными платежами до конца года либо единовременно по итогам оговоренного срока). Покупка с возвратом разницы (покупка по максимальной цене с ожидаемым качеством долгового портфеля, но при его снижении компенсируется разница между фактом и планом по сборам). Взаимодействия сторон при продаже задолженности проходит в следующем порядке: 1.Предоставление первичной информации по предлагаемому к продаже долгу ( как правило по электронной почте ) 2.При наличии интереса предоставление исходных документов, по долгу; 3. Анализ и оценка полученной информации (документов) и предложение о цене; 4. Согласование цены покупки и иных условий договора; 5. Подписание договора; 6. Перевод денежных средств; 7. Передача долгового портфеля в работу инвестиционному агентству и необходимой для работы документации по должникам. Проблемные долги предприятий и компаний это ликвидный товар, но все зависит от реальной оценки их стоимости продавцами. Трудности с оценкой и длительность взыскания долга обусловили то, что пока круг участников долгового рынка, специализирующихся на инвестициях в проблемные активы не очень широк. Однако формирование профессионального класса инвесторов и инвестиционных агентств, ориентированных на подобные проекты, - это относительно новая и перспективная тенденция.
|
|
|
